同じ値幅は繰り返す？N計算値は届く？ FX6銘柄とゴールドの日足で検証（チャートパターン検証シリーズ第2回）

「同じ値幅は、もう一度繰り返す」「押し目のあとは、N計算値まで伸びる」。裁量トレーダーの間で、よく使われる見方です。

では、実際の相場でそうなっているのでしょうか。この記事では、結果を見る前にルールを固定したうえで、FX6銘柄とゴールドの日足の値動きを機械的に数えて確かめました。チャートパターン検証シリーズの第2回です。

いいよ。結論を先に置いておくね。

ただし、これは決めたルールで山と谷を機械的に拾い、数えた結果で、人がチャートを見て引く波とは別物だよ。詳しい条件は、このあとで説明するね。

値幅観測論と呼ばれる考え方では、波の大きさ（値幅）に注目します。ここでは、次の2つの見方を確かめます。

1つ目は「同じ値幅が繰り返す」で、前の波と同じ大きさの波が、もう一度できるという見方です。2つ目は「N計算値」で、谷A→山B→押しの谷Cと動いたあと、Cから「BとAの値幅」だけ上に伸びた水準（C＋（B−A））まで届くという見方です。下降の場合は、上下を逆にします。

そうだね。計算の出し方や、N・E・V・NT計算値の違いは、解説記事にまとめているよ。この記事では出し方を省いて、実際の相場でそうなっていたかだけを数字で見ていくね。

使ったのは、MT5で取得した日足です。期間は2017年3月〜2026年10月（ユーロ円のみ2017年6月から）で、各銘柄2,500本です。

銘柄は、ドル円（USDJPY）・ユーロドル（EURUSD）・ポンドドル（GBPUSD）・ユーロ円（EURJPY）・ポンド円（GBPJPY）・豪ドル米ドル（AUDUSD）・ゴールド（XAUUSD）の7つです。上昇と下降の波、7銘柄はすべて合算しました。

問いと比べ方は、結果を見る前に決めました。

そこがいちばん大事なところだね。人の目ではなく、数字で決めたルールで機械的に拾ったよ。

ルールは次の表のとおりです。ATRは、その頃の1日の平均的な値幅のことで、期間は14です。山と谷の判定は、第1回と同じです。

用語は、先に表にまとめておくね。見るのは、主評価なら「すぐ次の同方向の波と、同方向で2つ先の波の差」、副評価なら「似た状況からランダムに入った場合との差」だよ。

そう。ゼロをまたぐのは、差が「ない」と確かめられたという意味ではなくて、今回のデータでは見分けられなかった、という意味だよ。

まず、すぐ次の同方向の波が、前の波の何倍の値幅だったかを数えました。1,968組を倍率の区間に分けた結果が、次の図と表です。

そうなんだ。表の「0.91〜1.0」と「1.0〜1.1」を合わせた225組が、ほぼ同じ値幅の組だよ。半分以下から2倍以上まで広く散らばっているんだ。

ただ、これは「すぐ次の同方向の波」だけを見た数字だから、特別に同じ値幅になりやすいかどうかは、次の主評価のように、ほかの波と比べないとわからないよ。

結果を見る前に決めた比べ方は、「すぐ次の同方向の波」と「同方向で2つ先の波」で、前の波とほぼ同じ値幅（約0.91〜1.1倍）になった割合を比べることです。上昇の波なら次の上昇の波、下降の波なら次の下降の波を見ています。すぐ次の波が特別に近いなら、すぐ次のほうの割合が高くなるはずです。

差は−0.4ポイントで、95%区間は−2.5〜+1.5ポイントとゼロをまたいでいるよ。すぐ次の同方向の波が特別に同じ値幅になりやすい、という差は、今回の条件では確認できなかったんだ。

ただし、「同じ値幅は繰り返さない」と言い切ってもいないよ。確認できなかった、というのが正確な言い方なんだ。

見方を少し変えた数字も載せておきます。値幅をその時点のATRで割ってから比べた場合は、差が+1.1ポイント（95%区間−0.4〜+2.5ポイント）で、こちらもゼロをまたぎました。

また、すぐ次の波が前の波の0.618倍付近・1.618倍付近だった割合も数えました（幅の取り方は1倍付近と同じです）。この表は記述のためで、どれかが多いと言うための比較はしていません。

次に、N計算値が「届く目標」として働いているかを調べました。上昇の場合、谷A→山B→谷Cの形ができて、谷Cが確定した次の足の始値で入った想定です。目標はN計算値、失敗（無効化）は上昇ならCを下回ること、下降ならCを上回ること、最長60本（約3か月）まで見ました。

上昇の押し目と下降の戻りを合算しています。連続する3つの確定した山谷から作った候補は2,009回ありました。

山谷の順序や形などの条件で除外し（形の条件で1,277回・山谷の順序で68回・入る時点で既に目標に達していた（上昇は目標以上・下降は目標以下）のが3回・既に無効化ラインを越えていたのが1回・60本そろわなかったのが9回）、651回を集計しました。

届くより先に無効化ラインに達した回のほうが、多かったよ。ただ、目標までの距離と無効化ラインまでの距離しだいで、先に届く割合は変わるよね。だから、同じ距離を置いた、似た状況からのランダムな入り方と比べたんだ。

ランダムに入る対照側には、同じ足で目標と無効化ラインの両方に触れてしまい、先着の順序が分からない例が少しあります。そのため、似た状況との差は+1.9〜+2.0ポイントと範囲で示しました。95%区間は、その下端側と上端側の両方を覆う範囲です。

そのとおり。どちらの差も区間がゼロをまたいでいて、「N波の形だから届きやすい」という差は、今回の条件では確認できなかった。

ただ、「届きにくい」と決めつけてもいないよ。見分けられなかった、というのが正確な言い方なんだ。

ここまでの結果を、使い方に置き換えて整理します。

1つ目は、前の波とほぼ同じ値幅の波は約9組に1組で、すぐ次の同方向の波が特別に近いという差は、今回の条件では確認できなかったことです。2つ目は、N計算値に先に届いたのは約4割で、届く前に無効化ラインに達した回のほうが多かったことです。

いや、そうは言えないよ。わかったのは、今回の条件では、同じ値幅の繰り返しやすさにも、N計算値への先着にも、比べた相手との差を確認できなかったということだけなんだ。

計算値を「ここまで届く目標」として置く場合は、届かなかったときの対応を、事前に考えておく必要があるよ。損切りの位置とセットで決める目安として使う考え方もあるけれど、その使い方の効果は、今回は検証していないんだ。

今回は、損切りの最適な位置は調べていないんだ。無効化ラインをCに置いたのは、先着を数えるための決めごとで、おすすめの損切り位置ではないよ。

窓開けなどで、指定した価格で約定するとは限らず、損失額の上限が保証されるわけでもないよ。

自分も、計算値のあたりで利確することはあるよ。

でも、相場は自分の思いどおりにはならないものだから、届くかどうかにこだわらず、取れるところを取ることを大事にしているよ。

事前登録した探索用の5条件も確認しました。主評価とは区別し、結論を確定する根拠には使いません。

V計算値・E計算値の出し方は、解説記事を見てください。

そこは、慎重に見たいところなんだ。

ここまでの数字は、次の限界を前提に読んでください。

いや、そうは言えないよ。今回わかったのは、決めたルールで機械的に数えた波では、今回の条件では特別な差を確認できなかったということだけなんだ。

ローソク足の形や値幅の勢い、その前後の流れを見て判断する使い方は、この検証では測っていないよ。

波を測るときは、形ができあがってから、ローソク足がはっきり反転した高値と安値を起点と終点にする見方があるよ。

途中の小さな揺れまで拾うと、物差しがぶれやすいからね。

そうだね。同じ日足データで調べた第1回（ダブルトップ）と、値幅やローソク足の基本をまとめた「チャートの見方」を並べておくよ。

「同じ値幅が繰り返す」「N計算値まで届く」と決めつける材料も、「意味がない」と切り捨てる材料も、今回の結果からは出てきませんでした。

計算値を目安として使う場合は、届かなかったときの対応を事前に考え、ローソク足の形や値幅の勢いなど、ほかの材料と合わせて見てください。損切りとの組み合わせの効果は、今回は検証していません。

チャートを開いて、自分で波の値幅を測って確かめてみるには、チャートを使える取引口座を用意しておくとスムーズです。

スプレッドの実測を確認したいか、キャッシュバックやキャンペーンの還元を重視するかで、合う口座タイプは変わってきます。条件は変わることがあるため、最終的には公式サイトで最新情報をご確認ください。